Đường EMA là một trong những khái niệm rất quen thuộc với nhiều nhà đầu tư tham gia thị trường tài chính. Đây là một trong những công cụ phân tích phổ biến, giúp các nhà đầu tư đạt được giao dịch một cách hiệu quả.
Vậy thực chất, đường EMA là gì? Tại sao nó lại được trader sử dụng thường xuyên tới như vậy? Nếu bạn chưa thực sự hiểu rõ về EMA cũng như cách vận dụng nó trong giao dịch, vậy thì bài viết này là dành cho bạn.
Khái niệm về đường EMA
Trước khi tìm hiểu về đường EMA, bạn cần phải nắm rõ khái niệm về đường trung bình động (Moving Average/MA).
Đường trung bình động MA được sử dụng như một chỉ báo cho xu hướng giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian cụ thể. Đây là chỉ báo chậm bởi nó vận động theo diễn biến giá đã được hình thành và giúp nhà đầu tư xác định xem giá đang vận động theo xu hướng tăng, giảm hay đi ngang.
Tuy nhiên, do nhược điểm là đường MA vẫn xuất hiện tín hiệu nhiễu trong thời gian ngắn nên EMA đã được sử dụng nhằm khắc phục nhược điểm này.
EMA là viết tắt của cụm từ Exponential Moving Average. Trong tiếng Việt, nó được gọi là đường trung bình động hàm mũ hay đường trung bình động lũy thừa. Đường này nhấn mạnh vào các biến động giá gần nhất trong khoảng thời gian mà trader lựa chọn, có thể là 20 ngày, 50 ngày hay 100 tuần… Chỉ báo này nhạy cảm hơn với các biến động ngắn hạn, giúp nhà đầu tư phản ứng nhanh hơn trước các tín hiệu bất thường.
Đặc điểm của EMA
Vì là công cụ phản ánh xu hướng biến động giá nên EMA có các đặc điểm sau đây:
– Phản ánh xu hướng giá nhanh hơn so với các chỉ báo khác.
– Xu hướng giá tăng, giảm hay đi ngang sẽ được xác định thông qua độ dốc của EMA
– Trên các khung thời gian ngắn, đường EMA sẽ sớm bắt kịp xu hướng nhưng dễ bị ảnh hưởng bởi các tín hiệu sai lệch. Trong khi đó, trên các khung thời gian dài hơn, đường EMA phản ánh xu hướng chuẩn xác hơn nhưng lại khó kiểm soát các điểm đảo chiều hơn.
Từ những đặc điểm này, chúng ta có thể rút ra một số ưu, nhược điểm của EMA.
Ưu điểm
– Dữ liệu mới nhất được cập nhập với tốc độ nhanh chóng.
– Phản ánh được trạng thái xu hướng giá trong thị trường.
– Do nhận biết được tín hiệu đảo chiều nhanh chóng nên nó phản ứng nhạy với các biến động bất ngờ.
– Vì trọng tâm của EMA là các dữ liệu giá mới nhất nên chỉ báo này giúp giảm thiểu sai số và đưa ra két quả chính xác hơn.
Nhược điểm
– Do quá nhạy cảm với biến động giá nên EMA có thể phát ra các tín hiệu sai lệch, khiến nhà đầu tư rơi vào các bẫy giá.
– Trong dài hạn, việc kiểm soát các điểm đảo chiều của EMA càng kém hiệu quả.
Công thức tính EMA
EMA thường được tính bằng công thức:
EMAt = (Vt* K) + (EMA(t-1) *(1 – K))
Trong đó:
Vt: là giá đóng cửa cổ phiếu hiện tại
K: là hệ số làm mượt (hệ số nhân)
EMAt: là giá trị EMA hôm nay
EMA(t-1): là giá trị EMA trước đó
Lưu ý là hệ số làm mượt K được tính như sau: K=2/(N+1) và N là chu kỳ của EMA (được tính trong khoảng thời gian 5 ngày, 10 ngày, 10 giờ, 20 giờ, … tùy vào lựa chọn của nhà đầu tư)
Sử dụng EMA trong giao dịch
Xác định xu hướng giá
Như đã đề cập ở trên, xu hướng dịch chuyển của thị trường sẽ được phản ánh thông qua sự di chuyển của EMA, do đó, thông qua việc theo dõi EMA, trader có thể nắm bắt được tình hình thị trường.
– EMA dốc lên thể hiện giá đang đi lên => thị trường trong xu hướng tăng.
– EMA dốc xuống thể hiện giá đang đi xuống => thị trường trong xu hướng giảm.
– EMA nằm ngang thể hiện giá đang đi ngang => thị trường trong tình trạng sideway.
Xác định hỗ trợ và kháng cự
Đường EMA luôn di động theo giá và thường được dùng với vai trò như một ngưỡng kháng cự/hỗ trợ quan trọng.
– Nếu đường EMA đang trong xu hướng tăng dài hạn nhưng vẫn nằm dưới đường giá và giá đều có xu hướng bật lên mỗi khi tiến gần hoặc chạm đường EMA, khi đó đường EMA sẽ đóng vai trò là đường hỗ trợ.
– Nếu EMA đang trong xu hướng giảm dài hạn nhưng vẫn nằm trên đường giá và giá có xu hướng giảm mỗi khi tiến lên hoặc chạm đường EMA, khi đó đường EMA sẽ đóng vai trò đường kháng cự.
Xác định điểm vào lệnh
Nhà đầu tư có thể xác định điểm vào lệnh dựa trên chuyển động của giá và EMA:
– Trong xu hướng tăng, giá nằm trên đường EMA => trader nên mở lệnh mua (Buy) khi giá hướng xuống về gần đường EMA.
– Trong xu hướng giảm, giá nằm dưới đường EMA => trader nên mở lệnh bán (Sell) khi giá hướng lên gần chạm đường EMA.
Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể xác định điểm vào lệnh dựa trên tín hiệu giao cắt của 2 đường EMA:
– Nếu đường EMA ngắn hạn (thường là EMA 20 kỳ) cắt lên trên đường EMA dài hạn (ví dụ như EMA 50, 100 kỳ) và cả 2 đường này đang hướng lên => trader nên mở lệnh mua vì xu hướng dự báo sẽ tăng mạnh.
– Nếu đường EMA ngắn hạn cắt xuống dưới đường EMA dài hạn và cả 2 đường này đang hướng xuống => trader nên mở lệnh bán vì xu hướng dự báo sẽ giảm mạnh.
Giống như các công cụ phân tích kỹ thuật khác, EMA không thể đưa ra một dự báo chính xác hoàn toàn. Do đó, nhà đầu tư không nên chỉ sử dụng một mình chỉ báo này mà nên kết hợp cùng các công cụ phân tích khác để đưa ra quyết định giao dịch hiệu quả nhất.
