Trang chủBên lềVisa: Cổ phiếu tăng trưởng nên mua ngay và nắm giữ khi...

Visa: Cổ phiếu tăng trưởng nên mua ngay và nắm giữ khi thị trường suy thoái

NHỮNG ĐIỂM CHÍNH

  • Visa đánh bại thị trường trong dài hạn và trong thời kỳ thị trường suy thoái.
  • Có ba chìa khóa chính dẫn đến thành công của công ty.

Cổ phiếu Visa đạt mức lợi nhuận hàng năm 19,2% kể từ năm 2008

Cổ phiếu Visa đạt mức lợi nhuận hàng năm 19,2% kể từ năm 2008.
Kể từ năm 2008, cổ phiếu Visa đạt mức lợi nhuận hàng năm 19,2%

Cổ phiếu tăng trưởng thường dẫn đầu trong thời kỳ thị trường tăng giá hoặc thời kỳ thị trường phục hồi. Chúng ta đã thấy điều này diễn ra trong nhiều năm, gần đây nhất là năm 2023 khi các cổ phiếu công nghệ tăng vọt nhờ sự trỗi dậy của hoạt động đầu tư vào công nghệ. Tuy nhiên, khó có thể tìm được cổ phiếu tăng trưởng đánh bại được thị trường khi thị trường suy thoái.

Mặc dù không có thị trường nào giống nhau, nhưng các nhà đầu tư có thể sử dụng thị trường giá xuống gần đây nhất vào năm 2022 làm hướng dẫn trong việc tìm kiếm cổ phiếu tăng trưởng nào có thể được trang bị tốt nhất để đánh bại thị trường trong thời kỳ suy thoái. 

Điều đó không có nghĩa là một đợt điều chỉnh hoặc thị trường giá xuống sắp xảy ra – ngay cả các chuyên gia và nhà phân tích của Phố Wall cũng thường hiểu sai – nhưng nếu lịch sử cho chúng ta biết điều gì thì đó là những đợt điều chỉnh sẽ xảy ra, thường là khi bạn không mong đợi.

Vì vậy, chiến lược tốt nhất là xây dựng danh mục đầu tư đa dạng, dài hạn, phù hợp với mọi điều kiện thị trường, bao gồm các cổ phiếu tăng trưởng hoạt động tốt. Một lựa chọn tuyệt vời chính là Visa (V) . 

Cổ phiếu Visa được nhiều nhà đầu tư yêu thích

Có rất nhiều điều khiến nhà đầu tư yêu thích Visa, công ty xử lý thanh toán lớn nhất thế giới. Đó không chỉ là một trong những cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất trong mọi khoảng thời gian, Visa còn có khả năng phục hồi và ổn định đáng kể, bất kể thị trường đang diễn biến thế nào.

Thẻ Visa
Thanh toán thẻ Visa trở nên thông dụng trong cuộc sống

Nếu bạn quay ngược thời gian 15 năm về năm 2008, thời điểm Visa ra mắt công chúng, công ty này đã đạt lợi nhuận trung bình hàng năm hơn 19,2% tính đến ngày 11/9. Chỉ có một tỷ lệ nhỏ cổ phiếu có lợi nhuận tốt hơn khi bạn nhìn vào khoảng thời gian 15 năm bao gồm cuộc Đại suy thoái, đại dịch và thị trường gấu năm 2022. Nếu bạn quay lại 10 năm trước, lợi nhuận hàng năm cũng tương tự, khoảng 18,3%.

Nếu chúng ta xem xét tình trạng của Visa trong đợt suy thoái thị trường gần đây nhất, cổ phiếu V chỉ giảm 3,4% vào năm 2022. Con số này thấp hơn nhiều so với S&P 500, giảm 19% vào năm 2022 và Nasdaq Composite, giảm khoảng 33% vào năm ngoái. 

Trong khoảng thời gian một năm kết thúc vào ngày 11/9, Visa đã tăng 20,2% so với S&P 500, đã tăng 10,2% trong cùng khoảng thời gian đó. Vì vậy, Visa đánh bại thị trường trong thời gian dài và hoạt động tốt hơn khi thị trường đi xuống.

Tại sao Visa luôn hoạt động tốt như vậy? Thực sự có 3 chìa khóa giúp công ty đạt được điều đó, bắt đầu từ sự thống trị thị trường của họ.

Visa là công ty xử lý tín dụng và thanh toán lớn nhất cho đến nay trong một thị trường thực sự chỉ có 4 công ty. Và 2 trong số họ – American Express  và Discover Financial – không chỉ nhỏ hơn nhiều mà còn có các mô hình kinh doanh “vòng khép kín” khác nhau, nghĩa là họ có mạng lưới riêng, đóng vai trò vừa là người cho vay vừa là người xử lý.

Mastercard thực sự là đối thủ cạnh tranh duy nhất tương tự như Visa ở chỗ cả hai công ty đều chỉ là bộ xử lý thanh toán làm việc với các ngân hàng hoặc tổ chức phát hành tín dụng cung cấp các khoản vay. Về cơ bản, hai công ty này tạo thành sự độc quyền, trong đó Visa có mạng lưới lớn hơn đáng kể so với Mastercard.

Điều đó đưa chúng ta đến chìa khóa thứ hai – mô hình kinh doanh của Visa. Công ty kiếm phần lớn doanh thu từ phí quẹt thẻ mỗi khi giao dịch diễn ra trên mạng lưới của mình, cho dù đó là thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ, mua hàng trực tuyến hay bất cứ thứ gì. Vì vậy, Visa tương đối nhẹ về tài sản, nằm ngoài vốn nhân lực; không có sản phẩm nào để sản xuất và không cần nhiều bất động sản cho các chi nhánh, văn phòng hoặc cửa hàng.

Điều này dẫn đến biên lợi nhuận hoạt động rộng lớn, là lượng doanh thu được tạo ra so với chi phí sản xuất. Visa có tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao đến mức khó tin 67%, nghĩa là họ kiếm được 0,67 USD lợi nhuận cho mỗi đô la doanh thu sau khi thanh toán mọi chi phí sản xuất. Đối với hầu hết các công ty, tỷ suất lợi nhuận hoạt động bằng một nửa được coi là tốt. 

Cuối cùng, loại hiệu quả này tạo ra nhiều dòng tiền cho Visa và mang lại nguồn vốn để họ liên tục đầu tư vào hoạt động kinh doanh của mình – chìa khóa thứ ba.

Lựa chọn được ưu tiên trong thanh toán trực tuyến hiện nay
Visa- lựa chọn được ưu tiên trong thanh toán trực tuyến hiện nay

Tại sao bạn có thể tin tưởng vào Visa trong thời kỳ suy thoái

Ba yếu tố này là lý do chính khiến các nhà đầu tư có thể tiếp tục tin tưởng vào Visa, bất kể môi trường thị trường như thế nào. Với sự độc quyền, hầu hết các khoản thanh toán đều thông qua mạng lưới, vì vậy ngay cả khi chi tiêu của người tiêu dùng giảm, Visa có thể sẽ không mất thị phần và sẽ duy trì sự thống trị của mình. Thêm vào đó, công ty có nhiều thanh khoản để vượt qua thời kỳ suy thoái mà không gặp rủi ro tín dụng như các ngân hàng và tổ chức phát hành phải đối mặt. 

Ngoài ra, thị trường sẽ tiếp tục phát triển khi các nền kinh tế thế giới ngày càng chuyển sang thanh toán kỹ thuật số. Với thương hiệu đã có uy tín, mạng lưới rộng lớn và nguồn vốn khổng lồ, Visa đang ở vị trí đắc địa để đầu tư và tận dụng sự thay đổi đó.

Đây là thời điểm đặc biệt tốt để nhà đầu tư xem xét Visa vì công ty có vẻ được định giá khá cao, dựa trên tiềm năng tăng trưởng to lớn, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 31 và P/E dự phóng là 25.

Hầu như luôn là thời điểm tốt để nhà đầu tư mua cổ phiếu phù hợp với mọi điều kiện thị trường này, nhưng xét đến mức định giá, việc nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu tăng trưởng Visa ngay hôm nay thậm chí còn có vẻ tốt hơn.

Đọc thêm: Màu sắc trong chứng khoán

Nhatkytraders.

BÀI VIẾT LIÊN QUAN KHÁC
Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT NỔI BẬT