Trang chủBên lềTổng hợp thị trường: ECB được dự báo giữ nguyên lãi suất

Tổng hợp thị trường: ECB được dự báo giữ nguyên lãi suất

Sau 10 đợt tăng lãi suất liên tiếp, giới chức ECB đã phát tín hiệu cho biết, đã đến lúc tạm dừng thắt chặt chính sách tiền tệ để đánh giá tác động từ các đợt tăng lãi suất lên nền kinh tế.

1. Các điểm nhấn nổi bật tuần qua

  • Chứng khoán thế giới vừa trải qua một tuần không yên ả, khi giới đầu tư lo ngại cuộc xung đột Israel – Hamas có thể leo thang, trở thành một cuộc xung đột mang tính khu vực tại Trung Đông.
  • Chứng khoán Phố Wall sụt giảm trong bối cảnh giới đầu tư tìm cách giảm thiểu rủi ro. Tính chung trong cả tuần, các chỉ số Dow Jones và Nasdaq lần lượt giảm 1,61% và 3,16%. Chỉ số S&P 500 cũng giảm 2,39%, qua đó ghi nhận tuần giảm điểm đầu tiên sau 3 tuần.
  • Lợi suất Trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm nhẹ, sau khi tăng lên mức chưa từng thấy kể từ năm 2007, trong bối cảnh thị trường lo ngại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang bước vào thời kỳ lãi suất cao kéo dài.
  • Phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế New York hôm thứ Năm, Chủ tịch FED Jerome Powell đã cảnh báo lạm phát “vẫn quá cao” dù cho đã giảm gần đây, qua đó để ngỏ khả năng sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa nếu cần.
  • Tuy nhiên, ông cũng cho biết, các điều kiện tài chính đang thắt chặt do lợi suất trái phiếu tăng cao, và điều này có thể làm giảm mức cần thiết đối với việc FED tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Ông Powell cũng cho biết, các quyết định chính sách sẽ được đưa ra một cách cẩn trọng.
  • Các thị trường đang thận trọng theo dõi cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông, khi có những dấu hiệu cho thấy nó có thể lan sang các nước khác. Hôm 20/10, FED cảnh báo căng thẳng ở Trung Đông và cuộc xung đột ở Ukraine có thể gây tổn hại cho nền kinh tế thế giới và thúc đẩy lạm phát toàn cầu.
  • Các thị trường chứng khoán châu Âu cũng có một tuần chìm trong sắc đỏ. Chỉ số STOXX 600 của khu vực giảm 3,44% trong cả tuần, trong khi chỉ số DAX của Đức giảm 2,56%. Các thị trường châu Á cũng chung số phận khi chứng khoán Trung Quốc và Nhật Bản đều ghi nhận mức giảm trên 3% trong tuần.
  • Kinh tế Trung Quốc tiếp tục ghi nhận những tín hiệu phục hồi tích cực, khi GDP quý III ghi nhận mức tăng trưởng 4,9% so với cùng kỳ năm ngoái – cao hơn mức dự báo 4,4% của giới chuyên gia, dù vẫn thấp hơn đáng kể so với mức của quý II.
  • Tính chung trong 9 tháng đầu năm, kinh tế Trung Quốc đã tăng trưởng 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái, và chỉ cần tăng trưởng 4,4% trong quý IV là có thể đạt được mục tiêu tăng trưởng 5% như chính phủ nước này đã đề ra.
  • Cũng theo báo cáo, trong tháng 9, sản xuất công nghiệp của Trung Quốc tăng 4,5%, doanh số bán lẻ tăng 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Cả hai đều vượt xa kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, đầu tư tài sản cố định chỉ tăng 3,1% trong tháng 9, thấp hơn so với mức dự báo, còn đầu tư vào bất động sản giảm 9,1%.

2. Diễn biến các chỉ số chứng khoán chính

Chỉ số quan trọngChốt phiên cuối tuầnThay đổi so với phiên trướcThay đổi trong tuần
S&P 5004.224,16-1,26%-2,39%
NASDAQ12.983,81-1,53%-3,16%
DOW JONES33.127,28-0,86%-1,61%
DAX14.798,47-1,64%-2,56%
NIKKEI 22531.259,36-0,54%-3,27%
SHANGHAI COMPOSITE2.983,06-0,74%-3,40%
HANG SENG17.172,13-0,72%-3,60%

3. Điểm nổi bật trong tuần mới: ECB giữ nguyên lãi suất

  • Cuộc xung đột giữa Israel và Hamas sẽ tiếp tục là mối quan tâm hàng đầu của giới đầu tư. Những lo ngại về việc xung đột leo thang và lan rộng ra khu vực sẽ làm gia tăng tâm lý e ngại rủi ro, khiến nhà đầu tư đổ tiền vào các tài sản trú ẩn như vàng, dollar Mỹ, trái phiếu và gây sức ép lên thị trường chứng khoán.
  • Các dấu hiệu căng thẳng leo thang có thể làm gia tăng lo ngại về việc xung đột sẽ lan rộng, ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng năng lượng trong khu vực. Điều này sẽ đẩy giá dầu tăng trở lại và hướng tới tuần tăng thứ ba liên tiếp.
  • Giới đầu tư sẽ đón nhận những dữ liệu cập nhật về sức khỏe của nền kinh tế Mỹ, bao gồm ước tính sơ bộ về mức tăng trưởng GDP trong quý III, và Chỉ số Giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) – thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED).
  • Các nhà kinh tế kỳ vọng kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục cho thấy sự vững vàng trong quý III, nhờ động lực từ chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ. Chỉ số PCE được dự báo sẽ hạ nhiệt so với tháng trước đó, nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với mức mục tiêu 2%, cho thấy FED vẫn còn nhiều việc phải làm để kiềm chế giá cả.
  • 4 doanh nghiệp công nghệ giá trị vốn hóa siêu lớn của Mỹ sẽ công bố báo cáo tài chính trong tuần này, bao gồm Microsoft (NASDAQ: MSFT) và Alphabet (NASDAQ: GOOGL) vào thứ Ba, Meta Platforms (NASDAQ: META) vào thứ Tư và Amazon (NASDAQ: AMZN) vào thứ Năm.
  • Nhiều tên tuổi lớn khác cũng sẽ công bố báo cáo trong tuần tới bao gồm Coca-Cola (NYSE: KO), General Motors (NYSE: GM), Merck (NYSE: MRK) và United Parcel Service (NYSE: UPS). Thị trường đang kỳ vọng vào sự phục hồi về lợi nhuận của các doanh nghiệp Mỹ sau nửa đầu năm 2023 khá ảm đạm.
  • Theo FactSet, tính đến thứ Sáu tuần trước, 17% công ty thuộc nhóm S&P 500 đã công bố báo cáo tài chính hàng quý. Trong đó, 73% số công ty ghi nhận mức lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) vượt dự báo, và 66% số doanh nghiệp ghi nhận mức doanh thu cao hơn mong đợi.
  • Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) của Khu vực Đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) sẽ được công bố vào thứ Ba, cung cấp thêm thông tin về sức khỏe nền kinh tế. Những lo ngại đang gia tăng trong thời gian gần đây, khi kinh tế của khối vẫn phải đối mặt với tiêu dùng suy yếu và lạm phát ở mức cao.
  • Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ nhóm họp vào thứ Năm và được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất. Sau 10 đợt tăng lãi suất liên tiếp, giới chức ECB đã phát tín hiệu cho biết, đã đến lúc tạm dừng thắt chặt chính sách tiền tệ để đánh giá tác động từ các đợt tăng lãi suất lên nền kinh tế.

4. Triển vọng các chỉ số chính

Chỉ số DOW JONES

Chỉ số công nghiệp Dow Jones đang nằm trong kênh xu hướng giảm trong ngắn hạn. Đây là tín hiệu cho thấy thị trường đang diễn biến tiêu cực và nhu cầu mua vào của các nhà đầu tư sụt giảm.

2023 tăng hơn 20%, cổ phiếu bảo hiểm Progressive hiện tại vẫn đáng mua

Chỉ số đang tiến gần đến ngưỡng hỗ trợ tại mức 33.000, và có thể dẫn tới phản ứng tích cực. Tuy nhiên, nếu chỉ số đột phá xuống dưới ngưỡng 33.000 điểm, đây sẽ là báo hiệu về một phản ứng tiêu cực.

Xét tổng thể về mặt kỹ thuật, chỉ số DOW JONES được đánh giá là trung lập trong ngắn hạn, trong thời điểm các ngân hàng trung ương có thể thắt chặt chính sách tăng lãi suất.

tăng lãi suất 2
Chỉ số DOW JONES

Chỉ số S&P 500

Chỉ số S&P 500 đang nằm trong kênh xu hướng giảm trong ngắn hạn. Điều này cho thấy, chỉ số đang có diễn biến tiêu cực và nhà đầu tư thời gian qua đã bán ra với giá thấp hơn để thoát khỏi chỉ số.

Chỉ số đã hơi bị phá vỡ qua mức hỗ trợ tại ngưỡng 4.230, và một sự đột phá hoàn toàn sẽ đồng nghĩa với sự sụt giảm trong thời gian tới. Tuy nhiên, chỉ báo RSI phân kỳ dương so với giá, cho thấy có khả năng chỉ số tăng trở lại.

Xét tổng thể về mặt kỹ thuật, chỉ số S&P 500 bị đánh giá là tiêu cực trong ngắn hạn.

Chỉ số S&P 500
Chỉ số S&P 500

Chỉ số NASDAQ

Chỉ số công nghệ Nasdaq đang nằm trong kênh xu hướng giảm trong ngắn hạn. Điều này cho thấy, chỉ số đang có diễn biến tiêu cực và nhà đầu tư thời gian qua đã bán ra với giá thấp hơn để thoát khỏi chỉ số.

Giá vàng tăng vọt do xung đột ở Trung Đông

Chỉ số đã phá vỡ mô hình hình chữ nhật, và một sự đột phá hoàn toàn qua mức hỗ trợ tại ngưỡng 13.011 sẽ báo hiệu khả năng chỉ số sụt giảm sâu hơn xuống mức 12.130 hoặc thậm chí là thấp hơn nữa. Việc chỉ số đột phá qua ngưỡng hỗ trợ tại mức 13.070 là tín hiệu cho thấy một sự suy giảm trong thời gian tới.

Ở chiều ngược lại, trong trường hợp có phản ứng tích cực, chỉ số sẽ có ngưỡng kháng cự tại mức 13.070 điểm.

Xét tổng thể về mặt kỹ thuật, chỉ số NASDAQ bị đánh giá là tiêu cực trong ngắn hạn trước tình hình chính sách lãi suất của các bên.

tăng lãi suất
Chỉ số NASDAQ ảnh hưởng tăng lãi suất

Nhatkytraders.

BÀI VIẾT LIÊN QUAN KHÁC
Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT NỔI BẬT