Trang chủKiến ThứcTìm hiểu về chứng khoán có thu nhập cố định (Fixed Income...

Tìm hiểu về chứng khoán có thu nhập cố định (Fixed Income Securities)

Chứng khoán có thu nhập cố định (Fixed Income Securities) là một phần không thể thiếu của thị trường tài chính. Loại chứng khoán này mang lại cho nhà đầu tư một loạt các lợi ích như thu nhập ổn định, tính thanh khoản, và mức độ rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu. Cùng Nhatkytraders tìm hiểu chi tiết hơn!

Fixed Income Securities
Những vấn đề liên quan đến Fixed Income Securities

Chứng khoán có thu nhập cố định là gì?

Chứng khoán có thu nhập cố định (Fixed Income Securities) là loại chứng khoán mang lại khoản thu nhập cố định và đều đặn theo kỳ hạn nhất định. Các chứng khoán này thường được phát hành bởi chính phủ, công ty, hoặc những tổ chức tài chính.

Thuật ngữ “Fixed Income” ám chỉ một mức thu nhập không thay đổi mà trader nhận được dưới hình thức lãi định kỳ và trả gốc khi đến hạn. Điểm nổi bật của loại hình này là khả năng tách biệt với những biến động trong hoạt động kinh doanh của bên phát hành, giúp nhà giao dịch có thể an tâm hơn về nguồn thu nhập của mình.

Các đặc điểm của Fixed Income Securities

  • Lãi suất cố định: Bạn sẽ nhận lãi theo một mức suất nhất định đã được xác định trước (có thể là hàng tháng, hàng quý, hoặc hàng năm) ngay tại thời điểm phát hành. Mức lãi suất này sẽ không thay đổi trong suốt thời gian chứng khoán tồn tại.
  • Thời hạn đáo hạn: Mỗi loại chứng khoán có thu nhập cố định đều có thời hạn đáo hạn xác định, có thể là ngắn hạn (dưới 1 năm), trung hạn (1-10 năm), hoặc dài hạn (trên 10 năm). Khi đến thời điểm đáo hạn, trader sẽ được hoàn trả toàn bộ số tiền gốc đã đầu tư.
  • Tính an toàn cao: Đặc biệt là đối với trái phiếu chính phủ, nhờ sự đảm bảo của chính phủ, rủi ro mất vốn thường thấp hơn so với các loại chứng khoán khác. Nếu xảy ra phá sản, chủ sở hữu chứng khoán có thu nhập cố định thường được ưu tiên thanh toán trước cổ đông thông thường.
  • Biến động giá thấp: Giá của chứng khoán thu nhập cố định thường ít biến động hơn so với cổ phiếu, do đó rủi ro về giá là thấp hơn. Điều này rất phù hợp với những trader muốn bảo vệ vốn và mong muốn có nguồn thu nhập ổn định.
  • Thanh khoản: Các loại chứng khoán có thu nhập cố định thường dễ dàng được mua bán trên thị trường thứ cấp. Chúng thường được giao dịch trên các sàn lớn, đảm bảo tính thanh khoản cao.
  • Rủi ro lạm phát: Trong trường hợp lạm phát tăng cao hơn lãi suất cố định, giá trị thực của thu nhập từ chứng khoán có thu nhập cố định có thể giảm. Do lãi suất cố định không thay đổi, nhà đầu tư có thể chịu ảnh hưởng về lợi tức thực tế trong thời kỳ lạm phát cao.
  • Tính minh bạch: Các điều khoản liên quan đến lãi suất, kỳ hạn và quyền lợi của nhà giao dịch được quy định rõ ràng ngay từ khi chứng khoán được phát hành. Nhờ đó, bạn có thể dễ dàng đánh giá mức độ rủi ro và lợi tức tiềm năng của các loại chứng khoán này.
Đặc trưng của chứng khoán có thu nhập cố định
Đặc trưng của chứng khoán có thu nhập cố định

Phân loại chứng khoán thu nhập cố định

Chứng khoán có thu nhập cố định có thể được phân loại theo một số tiêu chí khác nhau, dựa vào nguồn phát hành, thời hạn đáo hạn, và cấu trúc lãi suất. Dưới đây là một phân loại chính dựa trên loại chứng khoán và nguồn phát hành:

  1. Trái phiếu chính phủ
  • Trái phiếu quốc gia: Phát hành bởi chính phủ của một quốc gia, có độ tin cậy cao và thường có lãi suất thấp hơn so với các loại trái phiếu khác.
  • Trái phiếu địa phương: Phát hành bởi các cơ quan chính phủ địa phương hoặc cấp dưới, thường mang lại lợi tức cao hơn nhưng có rủi ro cao hơn.
  1. Trái phiếu doanh nghiệp
  • Trái phiếu công ty: Phát hành bởi các doanh nghiệp để huy động vốn, thường có lãi suất cao hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro tín dụng.
  • Trái phiếu quốc tế: Doanh nghiệp phát hành trái phiếu trên thị trường quốc tế, thường được giao dịch trong nhiều nền tảng tài chính khác nhau.
  1. Trái phiếu đảm bảo
  • Trái phiếu có tài sản đảm bảo: Được bảo đảm bằng một tài sản cụ thể như bất động sản hoặc các tài sản khác.
  • Trái phiếu có thế chấp: Bảo đảm bằng tài sản mà người phát hành trái phiếu đã đặt cầm cố.
  1. Trái phiếu tín dụng
  • Trái phiếu tín dụng: Phát hành bởi các tổ chức tín dụng như ngân hàng hoặc công ty tín dụng.
  • Trái phiếu cao cấp: Được phát hành bởi các doanh nghiệp hoặc cơ quan có hạng tín dụng cao, thường có lãi suất thấp hơn.
  1. Chứng chỉ tiền gửi (CDs – Certificates of Deposit)
  • CDs ngắn hạn: Có thời hạn từ vài tháng đến một năm.
  • CDs dài hạn: Có thời hạn từ một năm trở lên, thường mang lại lãi suất cao hơn.
  1. Tín phiếu (Bills)
  • Tín phiếu chính phủ: Phát hành bởi chính phủ để huy động vốn ngắn hạn.
  • Tín phiếu thương mại: Phát hành bởi các doanh nghiệp để huy động vốn ngắn hạn.
  1. Công cụ nợ khác
  • Công cụ nợ có thế chấp : Công cụ nợ được bảo đảm bằng các khoản vay cầm cố bằng tài sản như nhà ở.
  • Công cụ nợ có tài sản đảm bảo: Bảo đảm bằng các tài sản tài chính như hợp đồng cho vay tiêu dùng.
chứng khoán có thu nhập cố định
Phân loại chứng khoán thu nhập cố định dựa vào nguồn phát hành

Hướng dẫn cách đầu tư

Đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định có thể được thực hiện trực tiếp hoặc gián tiếp. 

1. Đầu tư trực tiếp chứng khoán có thu nhập cố định

Bạn có thể mua các chứng khoán có thu nhập cố định trực tiếp từ thị trường tài chính. Các loại chứng khoán này bao gồm trái phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi, hoặc các công cụ nợ khác. Việc mua sắm này có thể được thực hiện qua các kênh sau:

  • Mua trực tiếp trên thị trường phát hành: Nhà đầu tư mua chứng khoán trực tiếp từ các tổ chức phát hành, ví dụ như tham gia vào những phiên đấu giá trái phiếu chính phủ.
  • Mua trực tiếp từ các công ty hoặc tổ chức: Nhà đầu tư mua trực tiếp trái phiếu doanh nghiệp hoặc các loại chứng khoán khác từ công ty hoặc tổ chức phát hành.

Việc đầu tư trực tiếp mang lại nhiều ưu điểm như cho phép bạn kiểm soát trực tiếp quyết định đầu tư và tối ưu hóa lợi tức từ các khoản đầu tư đó. Tuy nhiên, điều này đòi hỏi bạn phải có kiến thức sâu rộng về thị trường tài chính và các loại chứng khoán, cũng như dành thời gian và nỗ lực để theo dõi và quản lý danh mục đầu tư của mình một cách hiệu quả.

2. Đầu gián tiếp chứng khoán thu nhập cố định

Bạn có thể tham gia thị trường thông qua các công cụ tài chính khác nhau, như quỹ đầu tư và quỹ giao dịch được quản lý chuyên nghiệp. Các hình thức đầu tư gián tiếp bao gồm:

  • Quỹ đầu tư: Nhà đầu tư mua cổ phần trong một quỹ đầu tư, và sau đó quỹ này sẽ đầu tư vào các chứng khoán có thu nhập cố định theo chiến lược đầu tư đã định.
  • Quỹ giao dịch (ETFs): Nhà đầu tư mua cổ phần của một quỹ giao dịch được niêm yết trên sàn, quỹ này sở hữu danh mục đầu tư đa dạng các chứng khoán thu nhập cố định.

Những ưu điểm của đầu tư gián tiếp bao gồm khả năng đa dạng hóa dễ dàng, thuận tiện và tiết kiệm thời gian. Trader không cần tự quản lý danh mục đầu tư một cách trực tiếp mà có thể tận dụng kiến thức và kinh nghiệm của các nhà quản lý quỹ. Tuy nhiên, đầu tư qua quỹ có thể đi kèm với chi phí quản lý, và có thể hạn chế tính linh hoạt trong điều chỉnh danh mục đầu tư theo nhu cầu cá nhân.

hình thức trực tiếp hoặc gián tiếp
Có thể đầu tư chứng khoán theo hình thức trực tiếp hoặc gián tiếp

Kết luận

Với tính chất ổn định và dễ dàng tiếp cận, chứng khoán có thu nhập cố định là lựa chọn phổ biến cho những nhà đầu tư muốn bảo vệ vốn, tối ưu hóa thu nhập, và đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, như mọi loại đầu tư, đầu tư vào Fixed Income Securities cũng đòi hỏi sự hiểu biết về thị trường, cũng như việc đánh giá và quản lý rủi ro một cách cẩn thận. Chính vì vậy, việc tìm hiểu kỹ lưỡng và tư vấn chuyên môn là quan trọng khi thực hiện các quyết định đầu tư vào hình thức chứng khoán này. 

BÀI VIẾT LIÊN QUAN KHÁC
Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT NỔI BẬT