Trang chủKiến ThứcGiải mã ROE là gì? Đặc điểm và ý nghĩa trong phân...

Giải mã ROE là gì? Đặc điểm và ý nghĩa trong phân tích tài tính

Ngoài ROA, ROE cũng là một chỉ số đặc biệt hỗ trợ nhà đầu tư trong việc đánh giá và nhận định hiệu suất hoạt động của các doanh nghiệp. Cụ thể ROE là gì? Đặc điểm và ý nghĩa trong phân tích tài tính ra sao? Hãy cùng Nhatkytraders khám phá ngay các vấn đề liên quan đến chỉ số này ở bài viết sau. 

ROE - chỉ số quan trọng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
ROE – chỉ số quan trọng trong phân tích tài chính doanh nghiệp

Khái niệm ROE là gì?

ROE viết tắt của cụm từ “Return on Equity” trong tiếng Anh, theo nghĩa tiếng Việt là “Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu”. Đây được xem là một chỉ số quan trọng trong lĩnh vực tài chính và kinh doanh. Chỉ số này được dùng để đo lường năng lực sinh lời của một doanh nghiệp dựa trên nguồn vốn mà các cổ đông đã đầu tư vào doanh nghiệp đó.

Chỉ số ROE là gì – giúp đánh giá mức độ hiệu quả trong việc sử dụng vốn chủ sở hữu của ban lãnh đạo doanh nghiệp. 

Khi ROE cao thường được coi là tín hiệu tích cực, cho thấy khả năng sinh lời tốt từ nguồn vốn cổ đông. Tuy nhiên, để có cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, bạn cần kết hợp xem xét ROE cùng với một số chỉ số tài chính khác.

ROE là gì - viết tắt cho Return on Equity
ROE là gì – viết tắt cho Return on Equity

Các đặc điểm của ROE

Khi bàn luận về chủ đề ROE là gì, bạn phải nắm bắt đặc điểm của chỉ số này. Vì dựa vào đặc điểm, bạn sẽ biết được cách áp dụng vào phân tích sao cho hiệu quả nhất. 

Những đặc điểm chính của ROE được thể hiện như sau:

  • Đo lường khả năng sinh lời của doanh nghiệp dựa trên nguồn vốn mà cổ đông hay chủ sở hữu đã đầu tư vào.
  • So sánh lợi nhuận ròng với vốn chủ sở hữu. Qua đó cho biết liệu doanh nghiệp có thể tạo ra lợi nhuận hiệu quả từ nguồn vốn đầu tư hay không.
  • ROE được coi là thước đo hiệu quả quản lý. Bởi vì nó phản ánh năng lực của ban lãnh đạo trong việc tối đa hóa cách sử dụng vốn chủ sở hữu.
  • Có thể ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu của một công ty. Cổ đông thường quan tâm đến ROE cao bởi nó cho thấy triển vọng tạo ra giá trị cho các cổ đông.
  • Nếu ROE thấp hoặc âm, điều đó có thể cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu. Điều này sẽ khiến cổ phiếu trở nên kém hấp dẫn đối với nhà đầu tư.
  • ROE nên được xem xét cùng với các chỉ số và thông tin khác để có cái nhìn tổng thể về hoạt động và tình hình tài chính của một doanh nghiệp.

ROE là gì? Đây không phải là một chỉ số hoàn toàn độc lập.  Do đó, bạn cần phải kết hợp với nhiều yếu tố khác trong việc đánh giá và nhìn nhận về về sức khỏe và hiệu suất của doanh nghiệp.

Cách tính chỉ số ROE là gì?

Chỉ số ROE sẽ  được tính theo công thức:

Công thức tính ROE
Công thức tính ROE

Với:

  • Thu nhập ròng: Tính trước khi chi trả cổ tức cho cổ đông phổ thông và sau khi trả cổ tức cho cổ đông ưu đãi cùng những khoản lãi vay. Số liệu này lấy trực tiếp từ báo cáo kết quả kinh doanh. Nhà đầu tư dễ dàng tính ROE nếu thu nhập ròng và vốn chủ sở hữu đều dương.
  • Vốn chủ sở hữu bình quân của cổ đông: Tính bằng tổng vốn chủ sở hữu đầu kỳ và cuối kỳ, tương ứng với khoảng thời gian phát sinh thu nhập ròng. Số liệu này sẽ được lấy từ bảng cân đối kế toán.
  • ROE sẽ được tính bằng tỷ lệ %. 

Sử dụng ROE trong phân tích tài chính

Việc sử dụng chỉ số ROE trong phân tích tài chính giúp bạn có thể đánh giá mức độ hiệu quả của doanh nghiệp khi sử dụng nguồn vốn từ cổ đông. Một số khía cạnh mà bạn nên lưu ý khi phân tích tài chính với chỉ số này:

Trước tiên, tính toán chỉ số ROE bằng cách lấy lợi nhuận sau thuế chia cho tổng vốn chủ sở hữu. Chỉ số này cho thấy khả năng sinh lời trên mỗi đơn vị vốn đầu tư của cổ đông.

Thứ hai, so sánh tỷ suất ROE của doanh nghiệp với các đối thủ cùng ngành để đánh giá vị thế. Nếu chỉ số ROE cao hơn mặt bằng chung, điều đó cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động tốt.

Thứ ba, phân tích xu hướng thay đổi ROE theo thời gian để đưa ra nhận định về sự ổn định và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Nếu ROE tăng theo thời gian, điều này có thể là dấu hiệu tích cực về hiệu suất quản lý. Ngược lại, nếu ROE giảm, đây là tín hiệu cảnh báo rủi ro với sức khỏe của doanh nghiệp.

Thứ tư, kết hợp ROE với các chỉ số tài chính khác để đánh giá toàn diện hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.

Vận dụng ROE trong phân tích tài chính
Vận dụng ROE trong phân tích tài chính

Hãy cùng tìm hiểu về chỉ số ROE là gì – một công cụ quan trọng để đánh giá hiệu suất tài chính của doanh nghiệp. ROE cho biết khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp cụ thể. Tuy nhiên, để đưa ra đánh giá chính xác và toàn diện, chỉ số ROE cần được phân tích kết hợp với các chỉ số tài chính khác. Do đó, nhà đầu tư cần xem xét ROE trong bối cảnh tổng thể hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp.

BÀI VIẾT LIÊN QUAN KHÁC
Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT NỔI BẬT