Trang chủKiến ThứcGiải mã ROA là gì? Đặc điểm và ý nghĩa phân tích...

Giải mã ROA là gì? Đặc điểm và ý nghĩa phân tích tài tính

Với tài chính, đặc biệt ở lĩnh vực chứng khoán, ROA là một chỉ số có ảnh hưởng sâu rộng. Để đánh giá doanh nghiệp và đưa ra quyết định đầu tư thông minh, bạn  không thể phớt lờ khía cạnh của ROA. Nắm vững về chỉ số này là chìa khóa để hiểu rõ hơn hiệu suất tài sản của doanh nghiệp và có cơ sở để lựa chọn đầu tư an toàn. Hãy cùng Nhatkytraders khám phá sâu hơn về ROA là gì – từ đặc điểm đến cách tính và trong phân tích tài chính.

Khái niệm ROA là gì?

ROA viết tắt của “Return on Assets” trong tiếng Anh, có nghĩa là “hiệu suất tài sản” khi dịch sang tiếng Việt. Đây là một chỉ số tài chính được sử dụng để đo lường năng lực sinh lời từ tài sản của doanh nghiệp. 

ROA là chỉ số thể hiện hiệu suất tài sản của doanh nghiệp
ROA là chỉ số thể hiện hiệu suất tài sản của doanh nghiệp

Chỉ số ROA cung cấp thông tin hữu ích cho nhà đầu tư về khả năng sinh lời từ vốn đầu tư và tài sản của doanh nghiệp. Tuy nhiên, do ROA phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh nên không thể so sánh trực tiếp giữa các doanh nghiệp khác ngành. Thay vào đó, nhà đầu tư nên so sánh xu hướng ROA theo thời gian của từng doanh nghiệp. Hoặc so sánh ROA giữa các doanh nghiệp cùng ngành, có điểm tương đồng về quy mô thị trường, vốn đầu tư… Từ đó đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản và triển vọng sinh lời.

ROA là gì có ý nghĩa thế nào? Chỉ số này giúp đánh giá khả năng tận dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận của doanh nghiệp. Khi ROA cao cho thấy doanh nghiệp đang quản lý tài sản hiệu quả, tạo ra nhiều lợi nhuận từ tài sản hiện có. Ngược lại, ROA thấp có thể là dấu hiệu của vấn đề trong quản lý tài sản hay hoạt động kinh doanh kém hiệu quả. 

Như vậy, ROA là chỉ số quan trọng để đánh giá năng lực quản lý tài sản và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Các đặc điểm của ROA

ROA là gì – một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp. Chỉ số này có các đặc điểm như sau:

  • Thứ nhất, ROA cho biết khả năng sinh lời từ tài sản của doanh nghiệp. Chỉ số này càng cao thì năng lực quản lý và sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận của doanh nghiệp càng tốt.
  • Thứ hai, cần so sánh ROA theo thời gian của cùng một doanh nghiệp và so với các đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành để đánh giá chính xác hơn.
  • Thứ ba, ROA có mối quan hệ mật thiết với lợi nhuận trước thuế. Khi lợi nhuận càng cao sẽ phản ánh mức độ ROA thường càng tốt.
  • Thứ tư, ROA phản ánh chất lượng quản lý tài sản của doanh nghiệp. Khi chỉ số thấp có thể cho thấy vấn đề trong cách sử dụng tài sản.
  • Thứ năm, cổ đông và các nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ số ROA để đánh giá và so sánh lựa chọn đầu tư hiệu quả. 
Tìm hiểu ROA là gì
Tìm hiểu ROA là gì – bạn cần chú ý đến đặc điểm của chỉ số này

Cách tính chỉ số ROA là gì?

Chỉ số ROA được tính dựa vào lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường và tổng tài sản doanh nghiệp hiện có. Công thức tính áp dụng như sau:

Công thức tính ROA
Công thức tính ROA

Với:

  • Lợi nhuận sau thuế: Lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tính bằng cách lấy tổng doanh thu trừ đi tổng chi phí và thuế thu nhập doanh nghiệp.
  • Tổng tài sản: Phản ánh tổng giá trị tài sản của công ty tại thời điểm báo cáo trên bảng cân đối kế toán. Bao gồm: tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính, tài sản cố định, những khoản phải thu, hàng tồn kho, chi phí xây dựng cơ bản dở dang, bất động sản đầu tư và tài sản khác.
  • Chỉ số ROA được tính bằng tỷ lệ phần trăm (%).

ROA trong phân tích tài chính

Chọn đầu tư vào cổ phiếu của một doanh nghiệp, bạn có thể sử dụng chỉ số ROA để đánh giá tiềm năng sinh lời của doanh nghiệp đó. Cần tính toán ROA hiện tại dựa trên công thức tính và so sánh với ROA trong quá khứ thông qua báo cáo tài chính. 

Khi phân tích doanh nghiệp dựa trên chỉ số ROA, bạn cần phải quan tâm:

  • Thông tin tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cần phải minh bạch và đáng tin cậy. Điều này sẽ giúp kết quả phân tích ROA khách quan và chính xác hơn.
  • Mỗi ngành nghề có đặc thù riêng nên các tiêu chí đánh giá về ROA cũng khác nhau. Do đó, nhà đầu tư không nên so sánh những doanh nghiệp khác ngành khi chỉ dựa vào ROA.
  • Xu hướng tăng trưởng ROA qua các năm của một doanh nghiệp thường được xem là tín hiệu tích cực. Ngược lại, sự biến động thất thường cần được thận trọng hơn. 
  • Nhà đầu tư nên kết hợp phân tích kết hợp ROA với một số chỉ số tài chính khác như ROE, ROS. Đồng thời chú trọng đến tình hình đòn bẩy được hỗ trợ để có cái nhìn toàn diện về tiềm năng sinh lời. 
Phân tích ROA
Phân tích ROA có ý nghĩa quan trọng trong đầu tư tài chính

Như vậy, Nhatkytraders đã cung cấp nội dung chi tiết về ROA là gì – một chỉ số tài chính quan trọng trong phân tích doanh nghiệp. Hy vọng những kiến thức được chia sẻ ở trên sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về ý nghĩa cũng như cách tính toán ROA. Việc nắm vững ROA sẽ hỗ trợ bạn rất nhiều trong quá trình phân tích tài chính và ra quyết định đầu tư chứng khoán. 

BÀI VIẾT LIÊN QUAN KHÁC
Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT NỔI BẬT