Trang chủKiến ThứcChứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh: Lựa chọn nào...

Chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh: Lựa chọn nào phù hợp?

Chứng khoán cơ sởchứng khoán phái sinh được phân biệt như thế nào? Mỗi loại có các ưu – nhược điểm ra sao? Và lựa chọn nào phù hợp và hiệu quả nhất cho nhà đầu tư? Hãy cùng Nhatkytraders tìm hiểu chi tiết qua nội dung sau. 

Chứng khoán cơ sở là gì?
Chứng khoán cơ sở là gì?

Chứng khoán cơ sở là gì?

Chứng khoán cơ sở bao gồm các loại chứng khoán do công ty hoặc tổ chức tài chính phát hành, và được giao dịch trên thị trường chứng khoán cơ bản. 

Chứng khoán cơ sở bao gồm những cổ phiếu, trái phiếu và các loại chứng khoán khác, có giá trị căn bản dựa trên hiệu suất kinh doanh và giá trị thực tế của doanh nghiệp. 

Thị trường chứng khoán cơ sở chính là nơi nhà đầu tư mua bán các loại chứng khoán này thông qua sàn giao dịch.

Chứng khoán phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh là các hợp đồng tài chính, có giá trị dựa trên giá cả của tài sản cơ bản hoặc chỉ số tài chính. Các loại phổ biến gồm hợp đồng tùy chọn, tương lai, chênh lệch và các sản phẩm phái sinh khác.

Ví dụ, hợp đồng tùy chọn cho phép người mua mua hoặc bán tài sản cơ bản với giá cố định trong một khoảng thời gian. Hợp đồng tương lai là cam kết mua bán tài sản cụ thể với giá định trước trong tương lai.

Chứng khoán phái sinh được sử dụng để quản lý rủi ro, đầu tư hay thực hiện chiến lược giao dịch phức tạp trên thị trường tài chính.

Chứng khoán phái sinh là gì?
Chứng khoán phái sinh là gì?

Phân tích đặc điểm: ưu điểm và nhược điểm

Một số đặc điểm của chứng khoán cơ sở và phái sinh như sau:

Đối với chứng khoán cơ sở

Đặc điểm: Đại diện cho vốn sở hữu trong một công ty. Bao gồm cổ phiếu và trái phiếu. Giá trị phụ thuộc vào hiệu suất kinh doanh của công ty phát hành.

Thanh khoản: Thanh khoản thường không cao, đặc biệt là với cổ phiếu của các công ty nhỏ hoặc mới thành lập. 

Rủi ro: Phụ thuộc vào sự biến động của thị trường và hiệu suất kinh doanh của công ty. Nguy cơ mất vốn có thể cao nếu công ty gặp khó khăn hoặc phá sản.

Quyền lợi: Cổ đông có quyền tham gia vào quản trị và quyết định của công ty thông qua việc bỏ phiếu tại các cuộc họp cổ đông.

Ưu điểmNhược điểm
  • Cổ phiếu và trái phiếu cơ sở thường mang lại lợi nhuận ổn định trong dài hạn.
  • Cổ đông có thể nhận được cổ tức định kỳ từ lợi nhuận của công ty.
  • Cổ đông có quyền tham gia vào việc quản lý doanh nghiệp thông qua bỏ phiếu tại các cuộc họp cổ đông.
  • Giá cổ phiếu và trái phiếu có thể bị ảnh hưởng bởi biến động của thị trường tài chính.
  • Một số cổ phiếu có thể có thanh khoản thấp, làm cho việc mua bán trở nên khó khăn.
  • Giá cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng bởi hiệu suất kinh doanh của công ty phát hành.

Đối với chứng khoán phái sinh

Đặc điểm: Dựa trên hợp đồng tài chính mà giá trị của nó phụ thuộc vào giá của tài sản cơ bản hoặc một chỉ số khác. Bao gồm các loại như hợp đồng tùy chọn, hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn.

Thanh khoản: Có thể có mức thanh khoản cao hơn so với chứng khoán cơ sở. Đặc biệt là với các loại phái sinh phổ biến như hợp đồng tương lai trên những sàn giao dịch lớn.

Rủi ro: Đòi hỏi nhà đầu tư có kiến thức về sản phẩm và chiến lược giao dịch phái sinh. Có thể mang lại lợi ích lớn nhưng cũng có nguy cơ mất vốn cao, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy tài chính.

Mục đích sử dụng: Thường được sử dụng để đối phó với rủi ro, thực hiện các chiến lược giao dịch phức tạp hoặc tận dụng cơ hội đầu tư.

Ưu điểmNhược điểm
  • Chứng khoán phái sinh cho phép nhà đầu tư đối phó với rủi ro thị trường thông qua các chiến lược bảo vệ hoặc tận dụng cơ hội.
  • Nhà đầu tư có thể sử dụng cổ phiếu phái sinh để tăng lợi nhuận hoặc rủi ro thông qua việc sử dụng đòn bẩy tài chính.
  • Mức độ thanh khoản cao: Một số loại chứng khoán phái sinh có thanh khoản cao, giúp nhà đầu tư dễ dàng mua bán.
  • Giao dịch phái sinh có thể gặp phải rủi ro cao do biến động giá cả và đòn bẩy tài chính.
  • Đòi hỏi nhà đầu tư phải hiểu rõ về các sản phẩm phái sinh và những chiến lược giao dịch phức tạp.
  • Một số loại chứng khoán phái sinh có chi phí giao dịch cao, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy tài chính.

Lựa chọn nào phù hợp cho nhà đầu tư?

Quyết định nên đầu tư vào chứng khoán cơ sở hay chứng khoán phái sinh phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư, kiến thức và sự thoải mái với rủi ro của bạn. Dưới đây là một số yếu tố mà nhà đầu tư nên cân nhắc:

Nên đầu tư vào chứng khoán cơ sở

  • Đầu tư dài hạn: Nếu mong muốn thu được lợi nhuận ổn định từ việc đầu tư lâu dài và tin tưởng vào tiềm năng phát triển của một công ty nhất định, đầu tư vào cổ phiếu của công ty đó có thể là sự lựa chọn phù hợp.
  • Thu nhập cổ tức: Nếu quan tâm đến việc nhận cổ tức định kỳ từ lợi nhuận của công ty, đầu tư vào cổ phiếu cơ bản có thể đem lại lợi ích mong muốn.
  • Quyền biểu quyết: Nếu mong muốn tham gia vào công tác quản trị và ra quyết định cho công ty thông qua việc sử dụng quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông, đầu tư vào cổ phiếu có thể phù hợp với mục đích đó.

Nên đầu tư vào chứng khoán phái sinh

  • Muốn đối phó với rủi ro: Nếu muốn bảo vệ danh mục đầu tư của mình hoặc tận dụng cơ hội từ biến động thị trường, các công cụ phái sinh như tùy chọn hoặc hợp đồng tương lai có thể là lựa chọn phù hợp cho bạn.
  • Sử dụng đòn bẩy tài chính: Nếu bạn muốn tăng lợi nhuận hoặc rủi ro thông qua việc sử dụng đòn bẩy tài chính, các chứng khoán phái sinh có thể cung cấp cơ hội này.
  • Thích thú với giao dịch ngắn hạn: Nếu bạn là một nhà đầu tư hoặc giao dịch viên chuyên nghiệp và thích thú với việc thực hiện các chiến lược giao dịch ngắn hạn trên thị trường, những loại chứng khoán phái sinh có thể phù hợp.
Lựa chọn đầu tư cần cân nhắc nhiều yếu tố khác nhau
Lựa chọn đầu tư cần cân nhắc nhiều yếu tố khác nhau

Điều quan trọng nhất là bạn cần tìm hiểu kỹ lưỡng về chứng khoán cơ sởchứng khoán phái sinh trước khi đưa ra quyết định cuối cùng. Hãy đảm bảo bản thân thực sự am hiểu các đặc điểm, cơ chế hoạt động và những rủi ro tiềm ẩn của sản phẩm. Từ đó đưa ra lựa chọn hiệu quả và tối ưu nhất. 

BÀI VIẾT LIÊN QUAN KHÁC
Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT NỔI BẬT