Trang chủBlogCác trường phái đầu tư mà trader cần biết

Các trường phái đầu tư mà trader cần biết

Đầu tư tài chính nói chung và chứng khoán nói riêng luôn có sự đa dạng trường phái. Điều này vừa giúp trader có thêm lựa chọn, nhưng cũng dễ gây ra những băn khoăn nhất định. Ở nội dung sau, chúng ta sẽ cùng khai thác về các trường phái đầu tư phổ biến hiện nay. Từ đó chỉ ra các ưu – nhược điểm cụ thể. Đồng thời phân tích về tính ứng dụng khi áp dụng vào đầu tư. Cập nhật cụ thể dưới đây. 

đầu tư
Các trường phái đầu tư mà trader cần biết

1. Một số định nghĩa về trường phái đầu tư

Tham gia đầu tư trên thị trường, trader sẽ nghe nói đến những trường phái khác nhau. Nhưng phổ biến nhất có lẽ phải kể đến là 3 trường phái chính: phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và dựa vào tăng trưởng. Phân biệt các trường phái này dựa trên định nghĩa như sau:

Đầu tư theo phân tích cơ bản

Trường phái đầu tư này chủ yếu dựa vào các yếu tố cơ bản khi vận hành doanh nghiệp. Trong đó bao gồm cơ cấu vĩ mô, định giá thị trường và triển vọng phát triển. 

Nhà đầu tư theo trường phái phân tích cơ bản sẽ thuần theo lý thuyết cơ bản. Họ cho rằng, việc định giá cổ phiếu phải tập trung vào những thành tố giúp doanh nghiệp kinh doanh và tạo ra lợi nhuận. Trường phái này ít dành sự quan tâm đến phân tích đồ thị. 

Phân tích cơ bản
Phân tích cơ bản yêu cầu trader có kinh nghiệm tốt

Trader đầu tư theo phân tích cơ bản có thể tiếp cận dựa trên 2 hướng:

  • Top Down: đi từ trên xuống dưới, đi từ cái vĩ mô để suy ra phương hướng lợi nhuận. 
  • Bottom Up: đi từ dưới lên trên, trước tiên tập trung vào doanh nghiệp rồi mới suy ra mảng kinh doanh tiềm năng. 

Đầu tư theo phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật là trường phái đầu tư sử dụng chính với những đồ thị kỹ thuật. Nhà đầu tư sẽ dựa vào diễn biến biểu đồ để phân tích và tìm ra hướng đi của xu hướng giá. Từ đó hỗ trợ việc lên chiến lược và thực hiện kế hoạch giao dịch thêm hiệu quả.

Phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật mở ra nhiều cơ hội “đánh nhanh”

Trường phái này cho rằng, tất cả những vấn đề liên quan đến doanh nghiệp sẽ phản ánh thông qua đồ thị. Do đó, trader nên tập trung vào khả năng đọc và phân tích đồ thị. 

Ngoài ra, phân tích kỹ thuật cũng chú ý kết hợp sự tham gia của những chỉ báo kỹ thuật trên đồ thị. Ví dụ như nến Nhật, đường MA, chỉ báo Fibonacci, chỉ báo Ichimoku, Trend Line,…

Đầu tư theo tăng trưởng

Chiến lược đầu tư theo tăng trưởng sẽ tập trung chủ yếu vào những doanh nghiệp hoạt động mới nổi. Mặc dù các doanh nghiệp này chưa có nhiều tiếng tăm nhưng lại có tiềm năng phát triển và tăng trưởng trong tương lai. 

Các trường phái đầu tư mà trader cần biết
Dựa theo tăng trưởng, trader có thể đón đầu xu hướng

Trader theo trường phái này có thể chọn mua cổ phiếu ở mức giá thấp. Sau đó chờ đến thời điểm doanh nghiệp tăng giá trị vốn hóa thị trường sẽ tiến hành bán ra để thu lợi nhuận. 

Với đầu tư theo tăng trưởng, trader phải biết cách nhận định tiềm năng phát triển của doanh nghiệp. Bên cạnh đó là áp dụng đánh giá năng lực về tài chính, xu hướng thị trường và tính đột phá. 

2. Đâu là ưu nhược điểm mà trader nên nắm?

Một số ưu nhược điểm của các trường phái đầu tư mà bạn cần phải biết và nắm vững:

Trường pháiƯu điểmNhược điểm
Đầu tư theo phân tích cơ bản– Hỗ trợ đối với chiến lược chọn đầu tư dài hạn

– Phân tích dữ liệu thực tế, đưa ra nhận định và đánh giá các yếu tố tác động hiệu quả

– Khai thác tốt những yếu tố vĩ mô, báo cáo tài chính, chính sách, lãi suất,…

– Phải tập trung xử lý lượng lớn các thông tin về tài chính và kinh tế

– Xác suất rủi ro phụ thuộc rất nhiều vào nguồn dữ liệu do doanh nghiệp công bố

– Chịu ảnh hưởng từ biến động thị trường và những tin tức bất ngờ

– Đòi hỏi trader có chuyên môn, kinh nghiệm và nhạy cảm với thị trường

Đầu tư theo phân tích kỹ thuật– Được đánh giá đơn giản và thực hiện dễ dàng

– Không đòi hỏi nhiều chuyên môn nhưng phải biết phân tích đồ thị

– Sử dụng bộ lọc kỹ thuật để tiết kiệm thời gian

– Mức độ chính xác tương đối cao

– Rủi ro khi chỉ báo kỹ thuật phản ánh sai lệch thực tế

– Có thể bị thao túng khiến chỉ báo kỹ thuật bị “bị lái”

– Dễ mắc bẫy vì các đợt biến động ảo

Đầu tư theo tăng trưởng– Nhiều cơ hội được mở ra để trader nắm bắt nhanh chóng

– Có thể mang về giá trị lợi nhuận cao

– Tận dụng tốt nguồn vốn để tăng lợi nhuận

– Tính biến động thị trường khá cao, dễ mắc rủi ro

– Tốn thời gian trong phân tích chỉ báo tăng trưởng

– Có thể bỏ nhiều vốn để mua giá trị cổ phiếu

3. Tính ứng dụng của các trường phái 

Các trường phái kể trên mang đến khả năng ứng dụng đa dạng khi trader chọn đầu tư:

  • Phân tích cơ bản: Phù hợp đối với những chiến lược đầu tư cổ phiếu trong dài hạn. Trader có thể đánh giá chính xác sức khỏe tài chính của doanh nghiệp phát hành. Dựa vào các yếu tố thực để nhìn nhận tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Lấy đó làm cơ sở để nhìn nhận hướng phát triển và tiềm năng giá trị cổ phiếu với các kế hoạch giao dịch thời gian dài. 
  • Phân tích kỹ thuật: Phù hợp với các chiến lược đầu tư ngắn hạn, đánh nhanh hoặc đánh lướt sóng. Trader có thể tìm kiếm cơ hội dựa vào tín hiệu của những chỉ báo. Đọc đồ thị để phán đoán thị trường và nắm bắt ngay cơ hội cổ phiếu tăng giá tốt. Từ đó mở ra những chiến lược giao dịch nhanh để tăng tỷ lệ lợi nhuận cho mình. 
  • Dựa theo tăng trưởng: Phù hợp với những chiến lược muốn gia tăng vốn trên cùng cơ sở cổ phiếu lựa chọn. Đồng thời có thể đoán đầu xu hướng và mua cổ phiếu ròng theo định mức thấp nhất. Nhờ đó là tỷ lệ lợi nhuận khi cổ phiếu tăng giá sẽ cao hơn rất nhiều. 
Tính ứng dụng của các trường phái
Các trường phái đều có tính ứng dụng đa dạng

4. Kết luận

Trên đây là các trường phái đầu tư phổ biến hiện nay mà trader cần phải biết. Bạn có thể thấy, mỗi trường phái mang những điểm mạnh và hạn chế riêng. Bên cạnh đó là khả năng phù hợp đối với từng chiến lược giao dịch khác nhau. Vì thế, nếu muốn đa dạng đầu tư và tối đa lợi nhuận, bạn có thể lựa chọn linh hoạt. Ngoài ra, việc kết hợp những trường phái này theo kiểu “lấy ngắn nuôi dài” hay “lấy cơ hội nuôi tiềm năng” cũng là gợi ý khá thú vị!

BÀI VIẾT LIÊN QUAN KHÁC
Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT NỔI BẬT